Navnet ”Prem Dan” er av bengalsk opprinnelse og har forskjellige betydninger. En av dem er ”vennskapets hus”. I Nord-India er ”Prem Dan” et sted hvor folk møtes etter en lang dags arbeid for å prate og slappe av.
Prem Dan er også navnet på et av de syv husene til søsterordenen Moder Teresa av Calcutta. Det er her idéen om å skape Prem Dan oppsto, og herfra kommer også navnet vårt.